مارجین در فارکس، بخشی از موجودی حساب معامله‌گر است که برای باز کردن معاملات با استفاده از اهرم، کنار گذاشته می‌شود. مارجین برخلاف هزینه یا کارمزد، به عنوان وثیقه‌ای عمل می‌کند که برای حفظ معامله و مدیریت ریسک‌های مرتبط با آن استفاده می‌شود.
هر کارگزاری یا بروکر، مقدار مشخصی از مارجین را تعیین می‌کند که معامله‌گر باید برای استفاده از اهرم و باز کردن یک موقعیت (پوزیشن) بزرگ‌تر از سرمایه اولیه خود، پرداخت کند.این قابلیت به معامله‌گران اجازه می‌دهد با سرمایه‌گذاری کمتر، معاملات بزرگتری انجام دهند.
برای مثال، اگر قصد دارید یک معامله به ارزش ۱۰۰ هزار دلار در جفت‌ارز USD/JPY انجام دهید، نیازی نیست کل مبلغ را پرداخت کنید و می‌توانید تنها بخشی از آن، مثلاً ۳ هزار دلار را واریز کنید
این سیستم مانند شمشیر دولبه عمل می‌کند؛ از یک طرف می‌تواند سود معاملات را چند برابر کند و از سوی دیگر در صورت ضرر، خطرات بزرگی به همراه دارد. بنابراین معامله‌گران باید پیش از استفاده از مارجین، قوانین و مقررات بروکر خود را به دقت مطالعه کرده و به درستی درک کنند فارکس چیست تا به بهترین نحو از این ابزار استفاده کنند.
اگر بیشتر می‌خواهید بدانید مارجین در فارکس چیست و محاسبه‌ی مارجین چگونه انجام می‌شود، بخش‌های بعدی این مطلب را از دست ندهید.
مهم‌ترین اصطلاحات مارجین در فارکس
تسلط بر اصطلاحات کلیدی برای اینکه بهتر متوجه شوید مارجین در فارکس چیست و بتوانید معاملات موفق‌تری داشته باشید، برای هر تریدری ضروری و واجب است. مهم‌ترین اصطلاحات مارجین که در آموزش فارکس برای مبتدیان در نظر گرفته می‌شود، برای شما آورده شده است:
سطح مارجین (level margin)
«سطح مارجین» یا «شاخص مارجین» به صورت درصدی بیان می‌شود که نسبت موجودی آزاد به مارجین استفاده‌شده را نشان می‌دهد. این سطح به شما کمک می‌کند تا بفهمید آیا امکان باز کردن معاملات جدید دارید یا خیر. اگر سطح مارجین به عدد ۱۰۰٪ یا نزدیک آن برسد، این به معنای خطرناک شدن وضعیت مالی شما است و ممکن است معاملات باز شما به طور خودکار بسته شوند تا از ضرر بیشتر جلوگیری شود.
سطح مارجین = (موجودی واقعی/مانده حساب) تقسیم بر مارجین استفاده شده
در معاملات فارکس، شناخت دقیق جفت ارزها از اهمیت زیادی برخوردار است. اگر می‌خواهید بیشتر در مورد جفت ارزهای رایج و نحوه انتخاب آن‌ها بدانید، مقاله جفت ارز فارکس را مطالعه کنید.
نیاز مارجین یا مارجین لازم (Margin Requirement)
«مارجین مورد نیاز» یا «نیاز مارجین» مقداری از سرمایه است که باید پیش از باز کردن یک معامله به عنوان وثیقه توسط کارگزار قفل شود. این مقدار بستگی به اندازه و نوع معامله شما دارد و معمولاً به صورت درصدی از حجم کل معامله مشخص می‌شود. این مفهوم به شما نشان می‌دهد که برای باز کردن یک معامله، چه مقدار از سرمایه‌تان باید به عنوان وثیقه در حساب بماند.
مارجین استفاده‌شده (used margin)
«مارجین استفاده‌شده» مقدار پولی است که شما در معاملات خود به عنوان وثیقه قفل کرده‌اید و نمی‌توانید آن را در معاملات دیگر یا برای برداشت استفاده کنید. این مبلغ تا زمانی که معامله باز است، در دسترس شما نیست و فقط پس از بسته شدن معامله، آزاد می‌شود.
یکی از مفاهیم کلیدی در بازار فارکس، نحوه باز کردن و بستن پوزیشن‌ها است. برای آشنایی بیشتر با استراتژی‌ها و تکنیک‌های مختلف مدیریت پوزیشن فارکس، این مطلب می‌تواند مفید باشد.
مارجین آزاد (free margin)
«فری مارجین» یا «مارجین آزاد» به بخشی از سرمایه حساب شما اشاره دارد که هنوز در معاملات استفاده نشده و آزاد است. این موجودی قابل استفاده است تا بتوانید معاملات جدیدی را آغاز کنید یا حتی برداشت کنید. برای محاسبه فری مارجین، مقدار مارجین مصرف‌شده از اکوییتی (Equity) یا موجودی حساب شما کم می‌شود. به‌طور کلی، فری مارجین نمایانگر قدرت مالی شما برای ورود به معاملات تازه است. فرمول در تصویر
مارجین کال (Margin Call)
«کال مارجین» یا همان «مارجین کال» زمانی اتفاق می‌افتد که میزان موجودی حساب شما به حدی برسد که دیگر نتوانید تعهدات مالی مرتبط با معاملات باز خود را پوشش دهید. این اتفاق به معنای کاهش سطح مارجین به زیر حداقل مورد نیاز برای حفظ معاملات و تضمین تسویه خواهد بود. در این شرایط، کارگزاری هشداری به شما ارسال می‌کند که نشان می‌دهد باید میزان مارجین خود را افزایش دهید یا از معاملات باز خارج شوید. این مرحله هشداری مهم برای جلوگیری از زیان‌های بیشتر است و معمولاً باید با تزریق سرمایه یا بستن پوزیشن‌ها از حساب محافظت شود.
لوریج ابزاری قدرتمند در معاملات فارکس است که به معامله‌گران امکان می‌دهد با سرمایه‌های کوچکتر، معاملات بزرگتری انجام دهند. برای درک کامل این ابزار و نحوه استفاده از آن، مقاله لوریج در فارکس چیست؟ را ببینید.
فول مارجین (Full Margin)
«فول مارجین» به حالتی اطلاق می‌شود که معامله‌گر باید تمام مارجین‌های لازم برای باز کردن و حفظ موقعیت‌های معاملاتی را در حساب خود داشته باشد، شامل مارجین اولیه و هر مارجین اضافی که ممکن است با تغییرات بازار نیاز شود. این مفهوم برای مدیریت ریسک و جلوگیری از مارجین کال یا بسته شدن ناگهانی معاملات ضروری است و معامله‌گر باید به آن توجه ویژه‌ای داشته باشد.
سود و زیان غیرواقعی (Unrealized P/L)
«سود و زیان غیرواقعی» یا Unrealized P/L به سود یا زیانی گفته می‌شود که در معاملات باز وجود دارد، اما هنوز معامله به اتمام نرسیده است. در واقع، این میزان سود یا زیان تا زمانی که معامله بسته نشده است، نهایی نشده و تغییرات بازار ممکن است بر روی آن تأثیر بگذارد.
بالانس/موجودی (Balance)
«بالانس» به موجودی کل حساب شما در معاملات اشاره دارد که پس از واریز یا برداشت نمایش داده می‌شود. این مقدار با سود یا زیان معاملات باز تغییری نمی‌کند، بلکه پس از بستن معامله، این تغییرات در بالانس حساب شما مشاهده می‌شود. در واقع بالانس نشان‌دهنده مقدار اصلی سرمایه شماست، بدون در نظر گرفتن نوسانات ناشی از معاملات در حال جریان.
مانده حساب یا ایکوئیتی (Equity)
ایکوئیتی در فارکس نشان‌دهنده میزان سرمایه فعلی شما در حساب معاملاتی است که شامل موجودی اصلی به‌علاوه سود یا زیان حاصل از معاملات باز می‌شود. این مقدار با توجه به تغییرات سود یا زیان شناور در طول زمان تغییر می‌کند و به محض بستن معاملات، ایکوئیتی به موجودی ثابت تبدیل می‌شود.
به‌عبارت دیگر، ایکوئیتی وضعیت مالی فعلی شما را با در نظر گرفتن نوسانات معاملات باز به‌طور دقیق‌تر منعکس می‌کند و شاخصی حیاتی برای ارزیابی سرمایه و عملکرد شما در بازار است. دقیقا برخلاف بالانس که بعد از بستن معامله تغییر خواهد کرد، ایکوئیتی بعد از بستن معامله به ثبات می‌رسد.
محاسبه‌ی مارجین لازم چگونه انجام می‌شود؟
محاسبه مارجین در معاملات فارکس بستگی به نوع ارز پایه و ارز حساب معامله‌گر دارد. در شرایطی که ارز پایه و ارز حساب یکی باشند، فرمول محاسبه مارجین به این شکل است: فرمول در تصویر
مارجین لازم برابر است با ارزش واقعی معامله ضرب‌در نرخ مارجین.
اما اگر ارز پایه و ارز حساب متفاوت باشند، محاسبه کمی پیچیده‌تر می‌شود. در این حالت، مارجین لازم به صورت زیر محاسبه می‌شود:
- مارجین لازم برابر است با ارزش واقعی معامله ضرب‌در نرخ مارجین و سپس ضرب‌در نرخ تبدیل بین ارز پایه و ارز حساب. فرمول در تصویر
تفاوت لوریج و مارجین در فارکس چیست؟
دانستن تفاوت بین لوریج (اهرم) و مارجین در فارکس بسیار مهم و واجب است تا با یکدیگر اشتباه گرفته نشوند! تا به اینجا متوجه شدید مارجین در فارکس چیست و فهمیدیم به سرمایه‌ای اشاره دارد که معامله‌گر برای باز کردن و نگهداری یک پوزیشن در حساب خود نیاز خواهد داشت و به‌عنوان نوعی سپرده عمل می‌کند. اما لوریج یا اهرم ابزاری است که به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا با استفاده از سرمایه کمتر، حجم بزرگتری از معاملات را کنترل کنند. به‌عنوان مثال، اگر نسبت لوریج ۲۰:۱ باشد، یعنی معامله‌گر می‌تواند با ۱ دلار، ۲۰ دلار معامله کند.
توجه داشته باشید در حالی که لوریج می‌تواند سودهای بزرگتری را ایجاد کند، همچنین ریسک زیان‌های قابل توجهی را نیز به همراه دارد. بنابراین، مدیریت صحیح لوریج و مارجین برای کاهش ریسک‌ها و بهینه‌سازی بهره‌وری در بازار فارکس ضروری است.
مزایا و معایب استفاده از مارجین چیست؟
در پرداختن به این سوال مهم که مزایای مارجین چیست، نباید از یاد ببریم:
- استفاده از مارجین در فارکس به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا از وام‌های کلان با انعطاف‌پذیری بالا بهره‌مند شوند. کارگزاران معمولاً وام‌های بزرگ را برای تریدرها فراهم می‌کنند که بازپرداخت آن‌ها تنها پس از بسته شدن پوزیشن‌ها لازم است.
- حساب‌های مارجین به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا روی چند نماد به‌طور همزمان سرمایه‌گذاری کنند و در صورت عدم موفقیت برخی از معاملات، ضررها را جبران کنند.
- برای معامله‌گران روزانه هزینه‌های کارمزد معمولاً پایین است، زیرا اگر معاملات تا پایان روز بسته شوند، تنها کارمزد جزئی پرداخت می‌شود و هزینه سواپ شبانه وجود ندارد.
اما اگر بیشتر بخواهید بدانید معایب مارجین در فارکس چیست، توجه به ریسک‌های قابل توجه در این معاملات بسیار مهم است:
- یکی از بزرگ‌ترین معایب این است که با استفاده از مارجین، خطر زیان نیز به همان اندازه افزایش می‌یابد. اگر ارزش دارایی‌ها به‌طور ناگهانی کاهش یابد، تریدر ممکن است نه تنها سرمایه خود را از دست بدهد بلکه با کال مارجین نیز مواجه شود.
- علاوه بر این، هزینه‌های مربوط به بهره وام‌های مارجین می‌تواند به هزینه‌های اضافی تبدیل شود، که لازم است حتی در شرایط نامطلوب بازار پرداخت شوند.
- مدیریت پوزیشن‌های اهرمی فشار روانی مضاعفی به معامله‌گران وارد می‌کند، زیرا نوسانات بازار و ترس از زیان می‌تواند منجر به تصمیم‌گیری‌های غیرمنطقی و اورتریدینگ شود.
خلاصه‌ای از اصطلاح مارجین در فارکس
مرور زیر به شما کمک می‌کند، کوتاه و کاربردی بدانید مارجین چیست:
مارجین در فارکس به سرمایه‌ای اشاره دارد که معامله‌گران برای باز کردن و حفظ موقعیت‌های معاملاتی با استفاده از اهرم، نیاز دارند. این قابلیت به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که با سرمایه کمتر، معاملات بزرگتری انجام دهند که می‌تواند منجر به سودهای بیشتر شود، اما همچنین زیان‌های قابل توجهی را نیز خواهد داشت.
تریدرها باید توجه داشته باشند، مفهوم مارجین از لوریج جداست. لوریج یا اهرم با افزایش قدرت خرید معامله‌گر، به او این امکان را می‌دهد که با سرمایه‌ای کمتر از مقدار واقعی، موقعیت‌های بزرگتری را در بازار باز کند، در حالی که مارجین به عنوان سپرده‌ای عمل می‌کند که برای باز کردن و نگهداری یک موقعیت در بازار نیاز است.
پاسخ به سوالات رایج مرتبط با مارجین در فارکس
سررسید در معاملات مارجین‌دار به چه معناست؟
سررسید در معاملات مارجین‌دار به تاریخ یا زمانی اشاره دارد که یک پوزیشن باید بسته شود یا مارجین لازم برای نگهداری آن تأمین گردد تا از خطر مارجین کال جلوگیری شود.
چگونه می‌توانم از مارجین کال جلوگیری کنم؟
برای جلوگیری از مارجین کال، می‌توانید با استفاده از حدضرر، نظارت بر وضعیت بازار و حفظ مارجین اضافی بالاتر از حداقل مارجین مورد نیاز، ریسک‌های خود را مدیریت کنید.
چه اتفاقی می‌افتد اگر مارجین من کافی نباشد؟
اگر مارجین شما کافی نباشد، کارگزاری ممکن است از شما بخواهد پوزیشن‌های خود را ببندید یا برای تأمین مارجین اضافی، سرمایه بیشتری واریز کنید، در غیر این صورت ممکن است به مارجین کال برسید.
آیا مارجین تاثیری بر سود یا زیان معاملات دارد؟
بله، چون زیرا با استفاده از مارجین، شما می‌توانید پوزیشن‌های بزرگتری را با سرمایه کمتر باز کنید که می‌تواند سود یا زیان بیشتری ایجاد کند.
آیا مارجین هزینه‌ای اضافی است؟
مارجین به خودی خود هزینه‌ای اضافی نیست، اما ممکن است شامل هزینه‌های مرتبط با نگهداری پوزیشن‌ها و بهره بر روی مارجین‌های وام‌دار باشد که می‌تواند بر سود نهایی تأثیر بگذارد.
بدون دیدگاه