انواع معاملات در فارکس فرصت‌های متنوعی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌آورد تا سودهای خوبی از آن‌ها کسب کنند و هر یک نیاز دارند تا استراتژی‌های خاص، مهارت‌های مربوط و مدیریت ریسک خود را داشته باشند. معامله‌گران باید با توجه به سرمایه اولیه و شرایط خود یکی از انواع معامله در فارکس را انتخاب کنند. نام انواع معاملات در بازار فارکس به شرح زیر هستند:
- اسپات یا نقدی (FX Spot)
- آپشن یا اختیار معامله (FX Options)
- فیوچرز یا آتی (FX Futures)
- ETFها یا صندوق‌های قابل معامله
- فوروارد (FX Forwards)
- سوآپ (FX Swaps)
در ادامه این مقاله، به بررسی و تعریف هر یک از انواع مختلف معاملات در فارکس و ویژگی‌های منحصر به فرد هر کدام خواهیم پرداخت.
انواع معاملات در فارکس: 1. اسپات یا نقدی (FX Spot)
بازار اسپات فارکس که یک بازار OTC یا (Over-the-counter) و خارج از بورس شناخته می‌شود، به دلیل نقدینگی بالا و فعالیت گسترده از سوی افراد و سازمان‌های کوچک و بزرگ، نقش کلیدی در تجارت ارزها دارد و بیشتر معامله گران خرده‌پا از این بازار استفاده می‌کنند.
در این بازار، معاملات به‌صورت نقدی انجام می‌شود و خریداران و فروشندگان دارایی‌ها را بر اساس قیمت‌های جاری در لحظه خرید و فروش می‌کنند. بازار اسپات از آن دسته از انواع معاملات در فارکس است که به‌طور ۲۴ ساعته، پنج روز هفته ( از دوشنبه تا جمعه) فعال است و برخلاف بازار بورس که متمرکز است، به‌صورت غیرمتمرکز عمل می‌کند.
قبل از اینکه بخواهیم انواع معاملات فارکس را بشناسیم، برای شروع معامله باید بدانیم چگونه در فارکس حساب باز کنیم، اگر هنوز نحوه بازکردن حساب در فارکس را نمی‌دانید، مقالات قبلی فارکسینو را بخوانید.
بازار اسپات فارکس چند بخش دارد؟
بازار اسپات فارکس شامل چهار بخش اصلی است:
بازار اسپات اصلی (Primary OTC market)
بازار اصلی اسپات فارکس، که به آن بازار بین‌بانکی نیز گفته می‌شود، محلی است که مؤسسات مالی بزرگ برای انجام مبادلات ارزی و کاهش ریسک نوسانات نرخ ارز در آن فعالیت می‌کنند. این بازار به دلیل حجم بالای معاملات و نقش کلیدی بانک‌ها، به‌طور خاص برای سازمان‌هایی با سرمایه‌های کلان اختصاص دارد و برای معامله‌گران خرده‌پا قابل دسترس نیست.
در این بازار، وقتی شرکتی جفت ارز EUR/USD را خریداری می‌کند، قرارداد مربوطه را با قیمت لحظه‌ای دریافت می‌کند و تاریخ تحویل این قرارداد معمولاً سه روز کاری پس از معامله است، که به آن T+3 گفته می‌شود.
بازار خرده‌فروشی (Retail Forex)
بازار خرده‌فروشی در بازار اسپات فارکس به معامله‌گران فردی اجازه می‌دهد تا از طریق بروکرها، به خرید و فروش ارزها بپردازند. این بازار به عنوان یک واسط عمل می‌کند و قیمت‌های موجود در بازار اصلی اسپات را با اضافه کردن کمی سود به مشتریان خرده‌پا ارائه می‌دهد. معامله‌گران خرده‌پا به‌طور مستقیم به بازار بزرگ اسپات دسترسی ندارند و معاملاتشان از طریق این بروکرها انجام می‌شود.
یکی از مزایای این نوع معامله استفاده از اهرم است که به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا با سرمایه کم، حجم زیادی از معاملات را انجام دهند.
معاملات CFD (Forex CFDs)
قرارداد CFD نوعی قرارداد دوطرفه است که بر اساس تفاوت قیمت فعلی و قیمت آینده دارایی‌ها، انجام می‌شود. سرمایه‌گذار با قیمت فعلی خرید می‌کند و پس از تغییر قیمت در روز معامله، با تفاوت قیمت سود یا ضرر می‌کند.
شرط‌بندی بر روی اسپرد (Forex Spread Bet)
شرط‌بندی اسپرد در فارکس به معنای پیش‌بینی حرکت قیمت جفت ارز بدون مالکیت واقعی دارایی است که در آن شما با افزایش قیمت به ازای هر پیپ، مبلغی از پیش تعیین‌شده دریافت می‌کنید. در حالی که این نوع معاملات در انگلستان تحت نظارت قرار دارد، در آمریکا به‌عنوان قمار اینترنتی غیرقانونی است و خطرات زیادی به همراه دارد. کارشناسان توصیه می‌کنند که از این نوع معاملات پرهیز کنید و بر یادگیری اصول درست معامله‌گری تمرکز کنید.
برای انجام این معاملات قطعا باید بر انواع مفهوم‌های بازار فارکس همچون پیپ، تسلط داشته باشید و بدانید هر پیپ در فارکس چند دلار است؟
انواع معاملات در فارکس: 2. آپشن یا اختیار معامله (FX Options)
از دیگر انواع معاملات در فارکس معاملات آپشن یا اختیار معامله است که برخلاف معاملات اسپات، در بازار متمرکز بورس انجام می‌شود. مثلا در بورس کالای شیکاگو، بورس اوراق بهادار فیلادلفیا یا بورس اوراق بهادار بین‌المللی.
انواع معاملات آپشن در بازار فارکس به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که حق خرید یا فروش یک ارز را با قیمت مشخص در آینده داشته باشند، بدون اینکه الزامی برای انجام معامله وجود داشته باشد.
این نوع معاملات به دو دسته:
- Call Option (حق خرید)
- Put Option (حق فروش)
تقسیم می‌شود و برای شرکت‌ها و سرمایه‌گذارانی که می‌خواهند از نوسانات نرخ ارز محافظت کنند، مناسب است.
در معاملات Call option، سرمایه‌گذاران در انتظار افزایش قیمت، حق خرید را دریافت می‌کنند. اگر قیمت به حد مورد انتظار برسد، می‌توانند آن را بفروشند و اگر نرسد حق خرید منقضی می‌شود.
در معاملات Put Option سرمایه‌گذاران در انتظار کاهش قیمت، معامله کرده و اگر قیمت کاهش پیدا کند، دارایی را می‌فروشند، در غیر این صورت حق فروش منقضی می‌شود. ضمنا در هر دو حالت شما باید حقی را با عنوان پرمیوم به کارگزاری پرداخت کنید تا معاملات را برای شما انجام دهد.
آیا می‌دانید یک لات در فارکس چقدر است؟ توجه داشته باشید برای موفقیت در انواع معاملات در بازار فارکس نیاز است تعاریف مختص آن را کاملا بفهمید و در معامله‌های خود بکار ببرید.
انواع معاملات در فارکس: 3. فیوچرز یا آتی (FX Futures)
معاملات فیوچرز یا آتی، نوعی از معامله در بازار فارکس است که توافقی انجام شده و در آن خریدار و فروشنده موافقت می‌کنند تا یک دارایی را در تاریخ معین در آینده و با قیمتی مشخص معامله کنند. به عنوان مثال، اگر تریدری پیش‌بینی کند که قیمت دارایی در ماه آینده افزایش خواهد داشت، می‌تواند قراردادی با قیمت پایین‌تر برای آن دارایی در آینده خریداری کند. به این ترتیب در تاریخ سررسید قرارداد، تریدر می‌تواند دارایی را با قیمت تعیین‌شده خریداری کند، حتی اگر قیمت واقعی در آن زمان بالاتر باشد.
پس معاملات فیوچرز ارزی، نوعی قرارداد آتی است که نرخ تبادل ارز را برای تاریخ مشخصی در آینده تعیین می‌کند و این معاملات به طور متمرکز در بورس‌های معتبری مانند بورس کالای شیکاگو (CME) انجام می‌شود. برخلاف معاملات اسپات فارکس که در بازار غیرمتمرکز OTC انجام می‌شود، معاملات فیوچرز در بستر بورس و تحت استانداردهای مشخصی صورت می‌گیرند.
توجه: اگر برایتان سوال می‌شود، تفاوت انواع معامله در فارکس از نظر کاربردهای آن‌ها چیست و کدامیک انتخاب مناسب‌تری برای شما است، در جواب باید به شما یادآوری کنیم برای شناخت بهتر تفاوت‌ها و اهداف انواع معامله در بازار فارکس باید کاملا تسلط داشته که فارکس چیست و با تمام تعریفات مربوط به آن آشنا باشید.
انواع معاملات در فارکس: 4. ETFها یا صندوق‌های قابل معامله
یکی دیگر از انواع معاملات در فارکس صندوق‌های Exchange-Traded Fund یا صندوق‌های قابل معامله‌ای هستند که شامل یک ارز یا مجموعه‌ای از ارزها می‌باشند و به معامله‌گران این امکان را می‌دهند تا بدون نیاز به خرید و فروش مستقیم جفت ارزها، از تغییرات قیمت‌ها سود کنند.
این صندوق‌ها توسط موسسات مالی ایجاد شده و سهام آن‌ها از طریق بورس به عموم عرضه می‌شود.
در حالی که معاملات اسپات فارکس به‌صورت ۲۴ ساعته و غیرمتمرکز در بازار OTC انجام می‌شود، ETFها نوعی از انواع معامله در فارکس است که تنها در ساعات اداری و از طریق بورس انجام می‌شوند.
انواع معاملات در فارکس: 5. فوروارد (FX Forwards)
قراردادهای فوروارد در فارکس مشابه قراردادهای آتی هستند اما به‌طور سفارشی برای تاریخ، مبلغ و نوع کالا تنظیم می‌شوند. این قراردادها به‌طور مستقیم بین دو طرف در بازار خارج از بورس (OTC) منعقد می‌شوند، در حالی که قراردادهای فیوچرز در بورس با شرایط استاندارد و قابل معامله مجدد هستند.
انواع معاملات فوروارد در بازار فارکس شامل طیف وسیعی از کالاها مانند غلات، فلزات گران‌بها، نفت و گاز طبیعی می‌شود و تسویه آن‌ها می‌تواند به‌صورت نقدی یا تحویل فیزیکی صورت گیرد. این نوع قراردادهای معامله در بازار فارکس به‌ویژه برای شرکت‌های بزرگ و سازمان‌های مالی مناسب است که می‌خواهند از نوسانات ارزها محافظت کنند و بیشتر توسط معامله‌گران سازمانی انجام می‌شود تا خرده‌پا.
انواع معاملات در فارکس: 6. سوآپ (FX Swaps)
سواپ در فارکس به تفاوت نرخ بهره سالانه بین دو ارز در جفت معاملاتی اشاره دارد که معاملات آن‌ها در شب فعال است. در واقع سواپ هزینه‌ای است که برای باز نگه‌داشتن انواع معامله در فارکس به مدت بیشتر از یک روز پرداخت می‌شود و به دلیل نرخ بهره‌های مختلف ارزها محاسبه می‌گردد.
این هزینه به‌طور معمول برای معاملات بلندمدت کاربرد دارد و از وام‌هایی که بروکرها برای تأمین نقدینگی خود از بانک‌ها می‌گیرند، ناشی می‌شود. برای محاسبه دقیق سواپ، باید به سیاست‌های بروکر خود مراجعه کنید و توجه داشته باشید که در روزهای چهارشنبه، میزان سواپ سه برابر محاسبه می‌شود تا هزینه‌های مربوط به تعطیلی بازار در آخر هفته جبران شود.
نتیجه‌گیری این مطلب
انواع معاملات در فارکس شامل اسپات، آپشن، فیوچرز، ETF، فوروارد و سوآپ هستند. هر یک از این انواع معامله ویژگی‌ها و کاربردهای خاص خود را دارند. برای انتخاب مناسب‌ترین گزینه معامله در بازار فارکس، معامله‌گران باید با توجه به سرمایه اولیه، اهداف سرمایه‌گذاری و استراتژی‌های مورد نظر، گزینه‌ای را که بهترین تطابق را با نیازهایشان دارد، انتخاب کنند. در نهایت شناخت کامل از هر نوع معامله و مدیریت دقیق ریسک‌ها برای موفقیت در بازار فارکس ضروری است.
بیشترین سوالاتی که از انواع معامله در فارکس پرسیده‌اید!
برای شروع معامله در بازار فارکس چه نوع حسابی نیاز است؟
بسته به نوع معاملات و استراتژی‌های مورد نظر، می‌توان از حساب‌های استاندارد، میکرو یا نانو استفاده کرد.
کدامیک از انواع معاملات فارکس برای تریدرهای خرد مناسب است؟
معاملات خرده فروشی که شامل اسپات، فیوچرز و آپشن می‌شود، بخش مناسبی برا تریدرهای خرد به حساب می‌آید.
ارزها در بازار اصلی اسپات چگونه مبادله می‌شوند؟
در بازار اصلی اسپات ارزها به‌صورت فیزیکی مبادله نمی‌شوند. در حقیقت شما تنها قراردادهایی مربوط به ارزها یا دارایی‌های پایه را معامله می‌کنید، نه خود ارزهای واقعی.
منظور از قراردادهای خرده‌فروشی فارکس در انواع معاملات فارکس چیست؟
در بازار خرده‌فروشی فارکس، قراردادهای اسپات به‌طور خودکار تا زمان بسته شدن معامله تمدید می‌شوند و این تمدیدها با کارمزد سوآپ یا بهره شبانه همراه است که بروکرها برای آن دریافت می‌کنند. این نوع قرارداد لحظه‌ای که قابلیت تمدید دارد (Rolling spot FX contract)، قرارداد خرده‌فروشی فارکس گفته می‌شود.
بدون دیدگاه